Stavebnímu spoření se po změnách nedaří…
Krušné chvíle stavebního spoření nastaly již v loňském roce, kdy se o snižování státního příspěvku přestalo mluvit a začalo se konat. Meziročně padají prodeje nových smluv o stavebním spoření o desítky procent a není se co divit: Lidé již nevěří, že se podmínky státního příspěvku ještě nezhorší. Plně se tak ukazuje závislost stavebních spořitelen na státní podpoře.
Za loňský rok stát vyplatil státní příspěvek ve výši téměř 10,5 mld. Kč (meziročně o více než 20 % méně). V poměru k bilionovému rozpočtu a stamiliardovým schodkům se jedná o částku malou, ale po drobných úsporách lze nashromáždit úspory velké – a škrty ve státním příspěvku budou znát i v dalších letech.
Tabulka 1: Vývoj výdajů na státní příspěvek stavebního spoření v příslušných letech
|
|
Reálně vyplacená státní podpora |
|
|
Objem (mld. Kč) |
Přírůstek (%) |
|
|
1999 |
6,393 |
26,1 |
|
2000 |
7,719 |
20,7 |
|
2001 |
9,313 |
20,7 |
|
2002 |
11,059 |
18,7 |
|
2003 |
13,261 |
19,9 |
|
2004 |
15,337 |
15,7 |
|
2005 |
16,086 |
4,9 |
|
2006 |
15,772 |
-2,0 |
|
2007 |
14,976 |
-5,0 |
|
2008 |
14,220 |
-5,0 |
|
2009 |
13,262 |
-6,7 |
|
2010 |
11,743 |
-11,5 |
|
2q 2011 |
10,493 |
-20,9 |
Zdroj: AČSS
Snížení státního příspěvku činí stavební spoření nepochybně méně atraktivní. I tak lze dosáhnout výnosu na šestiletém období až přes 5 %. (Při zahrnutí státního příspěvku, na nějž si stát aktuálně musí půjčovat za 4,25% úrok, aby se na smlouvách o stavebním spoření zhodnocoval o 1 až 3 % ročně…) Největší riziko stavebního spoření ale plyne z nejistoty, zda stejné podmínky státního příspěvku přetrvají alespoň šestiletou vázací dobu – a to nemusí.
| Tip: Stavebné sporenie: Štátna prémia bude v budúcom roku maximálne 15 eur |
Není se tak čemu divit, že stavební spořitelny nezažívají své nejlepší období a vykazují meziroční propady jak nově uzavřených, tak celého portfolia smluv. Nejvíce v tomto ohledu „trpí“ Modrá pyramida a Buřinka a otazník visí nad ČMSS, která do „nových smluv“ zahrnuje i navýšení cílové částky.
Tabulka 2: Nově uzavřené smlouvy o stavebním spoření
|
|
Nově uzavřené smlouvy o stavebním spoření (bez zvýšení CČ) |
|
|
Počet |
Přírůstek (%) |
|
|
WSTS |
38 862 |
-18,80% |
|
RSTS |
54 270 |
-12,6% |
|
SSČS |
80 740 |
-35,58% |
|
ČMSS |
249 201 |
11,20% |
|
MPSS |
66 672 |
-38,3% |
|
AČSS |
185 058 |
n/a |
Poznámky:
- ČMSS vč. navýšení cílové částky
- Modrá pyramida k 31. 9. 2011, ostatní stavební spořitelny k 30. 10. 2011, AČSS ke 2. čtvrtletí 2011; i dále
Zdroj: Stavební spořitelny, AČSS
Propad v nových smlouvách se podepsal i na poklesu všech smluv ve fázi spoření. Tento ukazatel opět nesdělila ČMSS, u níž lze ale odhadnout také přibližně 5% pokles, neboť celkový trh v pololetí klesal o 5,3 % a ČMSS drží přibližně 35% podíl smluv.
Tabulka 3: Smlouvy ve fázi spoření a naspořené prostředky
|
Smlouvy o stavebním spoření ve fázi spoření |
Naspořená částka |
|||
|
Počet |
Přírůstek (%) |
Objem (mld. Kč) |
Přírůstek (%) |
|
|
WSTS |
411 737 |
-1,2% |
34,48 |
1,40% |
|
RSTS |
787 182 |
-7,1% |
72,48 |
-2,3% |
|
SSČS |
1 090 427 |
-4,9% |
93 |
0,29% |
|
ČMSS |
n/a |
n/a |
152 |
0,83% |
|
MPSS |
643 034 |
-6,7% |
67,85 |
2,2% |
|
AČSS |
4 663 792 |
-5,3% |
425,686 |
2,5% |
Zdroj: Stavební spořitelny, AČSS
Zajímavostí je, že navzdory poklesu počtu smluv roste (byť mírně) objem naspořených prostředků. Lidé stále ještě stíhají rychleji spořit, než kolik vybírají ze stávajících smluv. V průměru na jednu smlouvu sice připadá 91 274 Kč, ruší se ale především starší smlouvy, u nichž jsou naspořené částky vyšší.
Stavebním spořitelnám se nedaří příliš ani úvěrování. Počet úvěrů klesl. Důvodem jsou především nízké sazby hypotečních úvěrů, které činí stavební spoření výhodným úvěrovým produktem pouze na menší investice, kde není potřeba zástava nemovitost.
Tabulka 4: Počty úvěrů stavebních spořitelen
|
Úvěry celkem |
v tom: ze stavebního spoření |
překlenovací |
||
|
Počet |
Přírůstek (%) |
|||
|
WSTS |
74 692 |
29 855 |
44 837 |
-2,0% |
|
RSTS |
112 672 |
58 886 |
53 786 |
-1,4% |
|
SSČS |
191 189 |
109 025 |
82 154 |
-4,2% |
|
ČMSS |
449 254 |
283 318 |
165 936 |
-1,4% |
|
MPSS |
142 853 |
78 538 |
64 315 |
-6,3% |
|
AČSS |
981 359 |
561 140 |
420 219 |
-0,7% |
Zdroj:
Stavební spořitelny, AČSS
Větší meziroční poklesy u všech stavebních spořitelen, než jaké vykazuje Asociace českých stavebních spořitelen, je dána především časem. Asociace uvádí zatím data za první dvě čtvrtletí letošního roku, kdy úrokové sazby hypoték byly ještě vyšší. Stavební spořitelny ale poskytly již data do října (září v případě MPSS), kdy již několik měsíců v řadě lámou hypoteční sazby rekordy. Zdá se tedy, že stavebním spořitelnám krušné časy teprve začínají.
Vstoupit do diskuze
2 komentáře
