Za nový návrh musí hlasovat 2/3 většina na valné hromadě všech držitelů dluhopisů, která se bude konat 24. září. Úspěšná restrukturalizace je základním kamenem pro navýšení kapitálu ze strany Colony Capital.
Orco nově nabízí za staré dluhopisy v nominální hodnotě 411 mil. eur konvertibilní dluhopisy v hodnotě 150 mil. EUR (původně 120 mil. EUR) s úrokovou sazbou 5% (nezměněno) se splatností v roce 2016 (původně 2017). Konverzní cena byla snížena z 15 na 13 EUR. Orco může dluhopisy předčasně umořit pouze za nominální hodnotu (původně až s 30% diskontem) a vynutit konverzi, když cena akcie přesáhne 19,5 EUR.
Dále je v nabídce původních 11,4 milionů nových akcií, u nichž je ale dočasný zákaz prodeje zkrácen z 6-18 měsíců na 3 měsíce. A nově je k dispozici 11,4 mil. warrantů s realizační cenou 7 EUR (uplatnitelné 1 měsíc od vydání), které nejsou převoditelné ani obchodovatelné. Celkově tak Orco nabízí 66% nominální hodnoty starých dluhopisů (původně 56%). Nové dluhopisy a warranty by mohli být vydány okolo 20. listopadu.
Podle Patricka Vyroubala ze společnosti Atlantik FT by „upravený návrh na restrukturalizaci dluhopisů mohl mít naději na úspěch, ale nelze vyloučit další změny podmínek. Soudní ochrana před věřiteli, která končí 25. září, bude s největší pravděpodobností prodloužena. I v případě schválení restrukturalizace dluhopisů nebude stále zřejmé, kolik nových warrantů bude využito a kolik Orco získá nového kapitálu. Orco bude muset také pokračovat v jednání s bankami o restrukturalizaci bankovního dluhu.“
Zdroj: Atlantik FT
REKLAMA
Vstoupit do diskuze
0 komentářů