Nejúspěšnější fondy posledních dvou let? Komoditní a realitní.

Nejúspěšnějším fondem v tomto období byl Horizon ČSOB Komoditní fond, který za poslední rok vzrostl o 19,78 %. Jeho výkonnost za dva roky je 18,78 % p.a. Úspěšně tak zahlazuje ztráty   způsobené krizí.

Nejvyššího výnosu za poslední dva roky dosáhl fond ČSOB realitní mix, a to 34,92 % ročně v každém z posledních dvou let. Tento fond investuje do společností působících na realitním trhu a profitoval z oživení na nemovitostních trzích po předešlé krizi.

„V poslední době bylo možné na komoditních trzích sledovat velmi zajímavý vývoj směrem nahoru. Je to dáno především celosvětovým oživením, které je akcelerováno unikátním růstem v asijském regionu a v některých jiných regionech. Roste poptávka po průmyslových komoditách, po agrokomoditách i energetických komoditách. Drobní investoři by však měli zůstat opatrní a nespekulovat. Naší obvyklou radou je, že investice do komodit by neměly být vyšší než 5 % celého portfolia. Pozitivní vývoj bylo možné zaznamenat také na akciových trzích, kde si nejlépe vedly fondy, které investují do rozvoje infrastruktury.“ říká Jan Barta, generální ředitel ČSOB Investiční společnosti.

Mezi fondy, jejichž výnos za poslední rok přesahuje 10 %, patří ještě ČSOB Akciový fond – Vodního bohatství ^[1] (ČSOB KBC Eco Fund Water). I tento fond úspěšně dotahuje ztráty způsobené krizí. Patří do rodiny ekologických fondů, které hledají perspektivu udržitelného rozvoje a udržitelného růstu. „Voda se v blízké budoucnosti stane nesmírně cennou surovinou. V některých regionech už tomu tak je. Všude poroste tlak na omezení ztrát při distribuci vody, které přesahují až 20 % dodávaného objemu. Vzrostou nároky na recyklaci vody. Nezapomínejme, že zásoby vody jsou konečné a rozvinutá výroba (i zemědělská) spotřebovává velká množství. Se silným rozvojem ekonomiky a urbanizace v asijském regionu dále narůstá spotřeba vody, jejího čištění i distribuce. Většina megaměst (nad 5 milionů obyvatel) bude do dvaceti let v Asii. To významně ovlivní rozvoj průmyslu zpracování vody,“ říká Jan Barta z ČSOB Investiční společnosti.

Aktuálním otevřeným podílovým fondem, do kterého je možné investovat peněžní prostředky, je KBC Master Fund ČSOB Multi Invest. Peníze je možné do fondu vložit jak jednorázově, tak i průběžně, záleží na klientově preferenci. Investiční horizont tohoto fondu je 2 – 3 roky a je řešením pro ty, kteří potřebují mít své finanční prostředky kdykoliv k dispozici a zároveň se chtějí vydat na cestu za vyšším výnosem. Rozložení aktiv fondu je koncipováno do dvou částí: první jsou fondy peněžního trhu v CZK, které tvoří základ portfolia; druhou částí jsou pak fondy akciové. Tento otevřený fond je vhodný jak pro začínající investory, tak pro ty zkušené.

Jan Barta v souvislosti s akciovými investicemi připomíná: „Investice do akciových fondů by měly tvořit jen část produktů, jejichž prostřednictvím lidé střádají. Je nutné si určit, jak velkou část a v jakých případech. V případě akciových fondů je nutná investiční disciplína, protože akciové fondy mají dlouhodobý investiční horizont. Tyto fondy se hodí do portfolia investorů s vhodnou tolerancí pro riziko. Nezapomínejme, že slovo riziko má v investicích trochu jiný význam než v obecné češtině. V běžném jazyce nám to slovo říká, že nějaký děj nebo proces nám přinese spíše negativa, ale v investicích nám říká, že může přinést jak negativa (pokles), tak pozitiva (výnos).“ 

Mezi zajištěnými fondy si ke konci ledna nejlépe vedl Maximal Invest – ČSOB Evropský lookback 1 s ročním výnosem od vzniku 9,84 %, který tvoří podklad pro produkt životního pojištění, následován fondem Global Partners ČSOB Fixovaný click 5 s výnosem 9,47 %. Výnosu přes 4 % za rok 2010 dosáhlo celkem 23 zajištěných fondů, který byly v nabídce banky. Zajištěné fondy s výnosem od vzniku přes 6 % ročně                                          31. 1. 2011

Zdroj: ČSOB Investiční společnost, a.s.

Zajištěné fondy jsou jednou z nejzajímavějších forem investování. Svým průměrným ročním výnosem v loňském roce významně převýšily běžné vkladové produkty, na rozdíl od např. spořicích účtů lze navíc u zajištěných fondů za podmínek stanovených právními předpisy využít osvobození od 15% srážkové daně. Plusové body zajištěné fondy získávají i tím, že při splatnosti ochraňují původní výši vložených prostředků, a to za podmínek stanovených v prospektu fondu. Stav investice lze kdykoli kontrolovat prostřednictvím internetu, přičemž investici lze ve výši aktuální hodnoty podílu lze ze zajištěných fondů kdykoli během několika dnů vybrat.

Hodnota podílu ve fondu může během investičního období kolísat. Výnosy v minulosti nezaručují stejnou výkonnost fondů v budoucnu.  Vyplacení vložené investice a dosaženého výnosu je u zajištěných fondů zajištěno ke dni splatnosti fondu za podmínek uvedených v jeho prospektu.  U ostatních fondů vyplacení vložené investice a výnosu zajištěno není. Vzhledem k složitosti struktur nabízených produktů je žádoucí využít poradenské služby osobních bankéřů a investičních poradců ČSOB.